PPP項目的貸款條件應(yīng)如何設(shè)置？

發(fā)布日期：2017-10-23來源：網(wǎng)絡(luò)來源編輯：張繼蕊

[摘要]

　　 為PPP項目提出貸款條件是銀行審貸人員的職責(zé)所在。一個好的貸款條件應(yīng)能達到風(fēng)險控制的目的，又具有可操作性。這就要求審貸人對PPP項目具有深刻的理解，知曉PPP操作的流程，并熟悉政府采購管理和預(yù)算管理流程。 PPP項目是政府和社會資本在公共領(lǐng)域的合作，影響PPP項目的三個要素是：政府、社會資本和項目。

　　 由于PPP項目用于社會公眾、使用公共資金、接受公眾監(jiān)督，所以具有公共性的特征;由于政府和社會資本在項目中的訴求不一致，項目的成功有賴于政府和社會資本良好的合作，所以具有合作性(或平衡性)的特征。由于項目的周期比較長，結(jié)構(gòu)和調(diào)整事項比較復(fù)雜，所以具有長期性和復(fù)雜性的特征；由于國家關(guān)于PPP的法規(guī)和政策多，所以PPP項目具有合規(guī)性要求強的特征。

　　 一、對PPP項目貸款條件的設(shè)置必須結(jié)合上述五個特征，對政府、社會資本和項目三個要素進行綜合考量。簡單說就是：

　　 (一)什么樣的項目?

　　 一般從以下方面分析，并針對性設(shè)置貸款條件：

　　 1、項目付費類型

　　 2、政企合作方式

　　 3、項目所屬行業(yè)

　　 僅就付費類型來說，如果是政府付費的項目，主要分析政府的信用以及項目公司的履約能力。如果是使用者付費項目，主要分析項目的市場前景和項目公司的履約能力。如果是可行性補助(政府補貼 +使用者付費)的項目，需要分析項目發(fā)生不確定性因素后，各方利益和責(zé)任協(xié)調(diào)機制是否完善、平衡。

　　 根據(jù)分析結(jié)果，針對性設(shè)置貸款條件。

　　 (二)什么樣的政府?

　　 一般從以下方面分析，并針對性設(shè)置貸款條件：

　　 1、地區(qū)經(jīng)濟環(huán)境

　　 2、地方政府財政收入

　　 3、地方政府償債能力

　　 4、政府治理水平

　　 其中，償債能力指標(biāo)主要通過償債率、債務(wù)率、逾期債務(wù)率、借新還舊償債率指標(biāo)約束。詳見：地方政府償債能力指標(biāo)及其涵義

　　 (三)什么樣的社會資本?

　　 一般從以下方面分析，并針對性設(shè)置貸款條件：

　　 1、專業(yè)能力

　　 2、行業(yè)地位

　　 3、 財務(wù)實力

　　 4、 合作經(jīng)驗和優(yōu)勢

　　 5、投資目的和愿景

　　 (四)項目全生命周期的風(fēng)險點有哪些?

　　 考慮以下階段的特征，并針對性設(shè)置貸款條件：

　　 1、項目前期階段

　　 2、項目建設(shè)階段

　　 3、項目運營階段

　　 4、項目移交階段

　　 (五)項目是否合規(guī)?

　　 PPP的合規(guī)性的要求很多，但歸納起來，主要是以下7個方面：

　　 1、合格的社會資本。平臺充當(dāng)社會資本應(yīng)改制到位，并公告。

　　 2、合規(guī)的合作方式。BT不行、擴大范圍和延長期限的政府購買服務(wù)不行。

　　 3、完備的操作流程。PPP操作流程共有五個階段19個環(huán)節(jié)。每個環(huán)節(jié)均有具體要求，詳見： 政府和社會資本合作模式操作指南

　　 4、合理的風(fēng)險分配。不能名股實債、不能承諾保底、不能固定回報。

　　 5、有效的預(yù)算管理。

　　 6、合法的政府采購。

　　 7、符合政府債務(wù)管理的規(guī)定。不能要求或接受政府為企業(yè)融資提供相關(guān)承諾。

　　 根據(jù)以上分析，相應(yīng)設(shè)置貸款條件。

　　 貸款條件的設(shè)置應(yīng)能有效防控風(fēng)險，又與PPP項目的操作流程和各個節(jié)點的工作任務(wù)匹配。為兼顧風(fēng)控和營銷的需求，可以將授信條件設(shè)置為分層、分階段落實。如在簽訂貸款合同前需滿足前提條件，在正式用款前需滿足提款前提條件，在提款后可設(shè)置監(jiān)控指標(biāo)，借款人如突破監(jiān)控條件或財務(wù)約束指標(biāo)，則銀行有權(quán)收回貸款或要求增信等。另，針對具體項目的風(fēng)險特征，還可以對業(yè)務(wù)部門提出貸后管理要求。

　　 二、以下為例舉，僅供參考。所列條件可根據(jù)項目具體情況增刪：

　　 (一)前提條件：

　　 1、借款人與政府已經(jīng)正式簽署PPP合同(如合同有生效條件，在提款前，應(yīng)確保項目已滿足生效條件)

　　 2、PPP合同應(yīng)符合財政部的PPP合同指南(財金〔2014〕156號)的要求或使用發(fā)改委的PPP通用合同范本。

　　 3、提供政府的授權(quán)文件，確保政府實施機構(gòu)與社會資本方簽署PPP合同時已經(jīng)獲得了本級政府的授權(quán)，合同合法有效。

　　 4、項目操作流程符合財政部PPP操作指南(財金〔2014〕113號)的要求，特別是政府選擇社會資本方的過程應(yīng)符合《政府采購法》以及操作指南的要求;政府采購信息已依法在政府采購信息網(wǎng)公示。

　　 5、項目應(yīng)已通過物有所值論證和財政承受能力論證，已錄入財政部PPP項目綜合信息平臺(http://www.cpppc.org)項目庫，且已進入執(zhí)行階段。

　　 6、PPP項目合同中約定的政府財政支出責(zé)任已經(jīng)本級政府同意納入中期財政規(guī)劃，且合同中涉及的下一年度財政資金支出已納入本級政府提交人民代表大會審議的預(yù)算草案。

　　 (涉及本年度支出的，應(yīng)確保已在既有預(yù)算中安排，或已通過預(yù)算調(diào)整方案安排)詳見： PPP項目財政管理辦法

　　 7、PPP合同中涉及特許經(jīng)營權(quán)的，應(yīng)符合發(fā)改委《特許經(jīng)營管理辦法》(發(fā)改2015年25號令)的要求，確保合同中特許經(jīng)營權(quán)條款明確、政府介入權(quán)設(shè)置合理，且特許經(jīng)營權(quán)喪失后對債權(quán)人(銀行)有合理的保障條款。

　　 8、PPP項目的政府方應(yīng)為縣級以上人民政府。

　　 9、確保無政府違規(guī)出具還本付息承諾函、擔(dān)保函、安慰函等情況，確保借款人舉債融資行為不違反財預(yù)(2016)175號以及財預(yù)(2017)50號文的相關(guān)規(guī)定。

　　 10、社會資本方具有承接、建設(shè)和運營PPP項目的資質(zhì)，無不良信用記錄。

　　 11、如社會資本方涉及原融資平臺公司，則該公司應(yīng)滿足：已建立現(xiàn)代企業(yè)制度、實現(xiàn)市場化運營、不再承擔(dān)政府債務(wù)并且可以公告。

　　 12、項目用地(備案)、環(huán)評、核準(zhǔn)、開工等手續(xù)齊全。

　　 13、資本金不低于 %(可根據(jù)項目風(fēng)險程度提要求)，先于銀行資金(或至少與銀行資金同步到位)

　　 14、如采用拼盤貸款，應(yīng)確保他行貸款落實，項目資金無缺口;如采用銀團貸款，應(yīng)確保銀團組建成功，本行授信條件不弱于他行(或按銀團條件執(zhí)行)

　　 15、借款人或股東出具：不分紅承諾;不抽減資本承諾;超支補足承諾;不出押承諾。

　　 (二)約束條件：

　　 1、貸款資金應(yīng)按照項目進度投放，實行受托支付，專款專用，避免資金挪用。

　　 2、落實PPP協(xié)議項下未來預(yù)期收益權(quán)質(zhì)押或其他擔(dān)保條件。

　　 3、關(guān)注當(dāng)?shù)卣斦蛡鶆?wù)變化情況，確保各項債務(wù)率指標(biāo)始終保持在警戒值以內(nèi)，如超過警戒值或發(fā)生政府付費延期的情況，本行有權(quán)提前收回貸款或要求其他增信措施。(政府付費類項目適用)

　　 4、如發(fā)生項目股東變更、經(jīng)營權(quán)轉(zhuǎn)讓、股東將項目(含資產(chǎn)、股權(quán)、經(jīng)營權(quán)、收益權(quán)、債權(quán)等)進行資產(chǎn)證券化融資等情況，應(yīng)征得我行同意，以確保我行債權(quán)安全性不受影響。

　　 (三)貸后管理要求：

　　 1、加強對項目施工進度的跟蹤，持續(xù)監(jiān)測項目建設(shè)情況、運營情況、驗收情況，防范完工風(fēng)險、超支風(fēng)險、運營風(fēng)險等。

　　 2、密切關(guān)注PPP相關(guān)政策和政府導(dǎo)向的變化，在項目合同履約出現(xiàn)爭議時，及時與借款人、政府、社會資本方溝通，督促各方迅速解決爭議，確保本行貸款資金安全。

　　 3、持續(xù)跟蹤當(dāng)?shù)刎斦A(yù)算、中長期財政規(guī)劃編制情況，確保本項目政府付費資金逐年納入預(yù)算。

　　 4、關(guān)注借款人及其集團整體經(jīng)營財務(wù)情況，綜合評估其資金鏈安全情況，定期對其進償債壓力測試，并相應(yīng)調(diào)整本行授信策略。

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